Cómo tener una buena conversación con un asesor financiero
DISCLAIMER: Como en la mayoría de nuestros artículos, nos enfocamos primordialmente en contextos y ejemplos que provienen principalmente del mercado de Estados Unidos. Muchos de los conceptos también aplican en otros mercados, pero consulta con nosotros para entender mejor las diferencias y similitudes.
En Ockham Finance, nuestro objetivo es darte el conocimiento y las herramientas necesarias para que tú mism@ puedas tomar tus propias decisiones financieras y llevar tus inversiones directamente, sin necesidad de intermediarios: De hecho, los expertos de Ockham Finance te pueden ayudar a profundizar tu conocimiento en la gran mayoría de temas financieros cubiertos en este artículo, para que estés mejor preparad@ para tener conversaciones productivas con tu asesor financiero… o lo hagas tú mism@, por una fracción del costo y con más confianza.
Sin embargo, reconocemos también que no siempre tendrás el tiempo para dedicarte todo lo que quisieras a manejar activamente tu portafolio, o que hay conceptos financieros que tomaría demasiado tiempo para aprender en profundidad. En esos casos, no es una mala idea de contratar a un asesor financiero (financial advisor) para que te acompañe en tu objetivo de construir patrimonio.
A quién contratar?
Como todo en la vida, hay muy buenos profesionales que agregan valor y se merecen lo que ganan, y otros que no tanto. Tomando de nuestra experiencia personal, estas son características que buscamos en un asesor financiero:
Con conocimiento y experiencia: Alguien con 10 o más años de experiencia, que tenga una cartera amplia de clientes, trabajando con un patrimonio significativo (assets under management), de al menos $100 millones. Esto nos da confianza de que se trata de alguien que ha hecho esto para muchos clientes, que le han confiado su patrimonio.
Amigable y personal, alguien que demuestra que defiende tus intereses: Alguien con quien nos sintamos cómodos, que demuestre interés en nuestra historia, nuestro contexto, nuestra situación familiar. Yo tuve un caso de un asesor financiero que tuve por ¡4 años! que siempre me llamaba Francisco (mi primer nombre) cuando desde el principio le pedí que me llamara por mi segundo nombre, Javier. Creo que esto denota una cierta falta de interés.
Con deber fiduciario: Este punto es el lado “legal” del anterior. En Estados Unidos, los asesores financieros que son titulados CFP (Certified Financial Planner) y RIA (Registered Investment Advisor) están obligados, por ley, a tener un deber fiduciario (fiduciary duty) para con sus clientes. Es decir, están obligados a actuar siempre a favor de los intereses de sus clientes: Por ejemplo, el deber fiduciario les impide recomendar un producto financiero donde quizás ellos ganan mayor comisión, si no le trae mayores beneficios o retornos a su cliente. Siempre mejor escoger a alguien que esté legalmente obligado a defender tus intereses, que alguien que no lo esté.
Explicaciones claras: Por supuesto que no podía faltar esta característica aquí! Este es un aspecto que a veces nos intimida de los asesores financieros: Usan términos complicados y explicaciones confusas, y al final no entendemos nada de lo que nos explicaron y sencillamente les decimos que sí por no quedar mal, pero nos queda ese gusanito de la duda por dentro. Si no entendemos lo que nos dice un asesor financiero, se lo decimos y le pedimos que nos lo explique de nuevo, y si seguimos sin entender, el problema no es nuestro sino suyo: Un buen asesor financiero es en el fondo un buen educador, alguien didáctico. De hecho, si un asesor financiero usa expresiones grandilocuentes y rimbombantes (como estas dos palabras que acabo de usar) quizás está escondiendo algunas deficiencias o subterfugios detrás de esa complejidad: Si mis clientes ven que hablo “super avanzado”, quizás no se dan cuenta que realmente no conozco las causas de fondo del comportamiento del mercado; o quizás les puedo vender este producto que no es muy bueno, pero sobre el que tengo una tremenda comisión si le coloco dinero. Si no les entiendes, no te sientas mal de decirles que vas a explorar otras opciones.
En una empresa sólida y con una plataforma de inversión que te guste: De nada sirve contratar al mejor chofer si te va a llevar en un carro destartalado. De igual manera, te recomendamos contratar a un asesor financiero que trabaje en una empresa de buena reputación, con una trayectoria inmaculada, y que tenga herramientas de inversión que te gusten a ti, que sean fáciles e intuitivas de usar, que se adapten a tú estilo de vida (quiero invertir sólo desde mi teléfono, o sólo hablando con alguien) y que te ofrezcan la variedad de inversiones/instrumentos financieros que tú necesitas para invertir (Acciones, Crypto, Opciones, Bonos, etc).
Rectificar es de sabios: Si después de unos meses trabajando con un asesor y una plataforma, sientes que no diste en el clavo, no te sientas atado a ellos! Haz tu tarea de identificar adónde quieres mover tu patrimonio y quién va a ser tu nuevo asesor financiero. Si estás en Estados Unidos, el nuevo equipo se encargará de coordinar todas las transferencias de fondos y bienes, y en la gran mayoría de los casos, no te tocará pagar comisión por la transferencia. Tampoco te tocará pagar impuestos porque por lo general las transferencias se hacen “in kind” es decir, que no liquidan tus posiciones en bolsa (no venden tus acciones) sino que transfieren las acciones y otras posiciones sin venderlas. El grueso de tu patrimonio quedará transferido en unos 3 o 4 días, y luego cualquier remanente que entre en tus cuentas viejas (como pago de dividendos) irá automáticamente a tus cuentas nuevas. Último consejo: No vayas a realizar este tipo de cambios en un momento de volatilidad del mercado, por si acaso! De todas maneras, si tienes dudas, puedes concertar una consulta con nosotros si vas a hacer este tipo de operación.
De qué hablar?
Una vez que ya decidiste en qué plataforma y con qué asesor financiero trabajar, vas a querer tener reuniones productivas con ellos, por lo general entre 2 y 4 veces al año. Para ello te recomendamos cubrir los siguientes puntos:
Estrategia de inversión: Es fundamental que entiendan tu perfil para que sus recomendaciones se basen en TUS preferencias y no las de ellos
Tolerancia al riesgo: Tienes un perfil conservador, es decir que no te gusta arriesgar tu dinero aún si el potencial de ganancia es alto sino más bien tenerlo a buen resguardo aunque no genere casi nada? O al contrario, tienes hambre de riesgo, arriesgas en grande para ganar en grande? Es importante que te conozcas a ti mismo y calibres to perfil. Para ello, en Ockham Finance te ofrecemos la herramienta R.A.Z.O.R., un cuestionario gratis a través del cual podremos ayudarte a determinar tu perfil de riesgo y las implicaciones sobre los tipos de inversión que te convendrían.
Horizonte temporal: cuándo esperas poder “sacar” tu dinero de las inversiones? Cuanto más lejos en el tiempo, más agresivo (riesgoso) puedes ser en el corto plazo.
Pilares de inversión y diversificación: En qué instrumentos financieros quieres invertir tu dinero (acciones, bonos, índices, fondos, etc) y en qué proporciones?
Estrategia de impuestos: Qué tácticas vas a usar para ser lo más eficiente posible en cuanto a impuestos.
Frecuencia de rebalanceo y seguimiento al desempeño: qué tan a menudo quieres rebalancear el portafolio para ajustarte a tu perfil de diversificación; y con qué frecuencia vas a querer revisar el rendimiento de tus inversiones?
Tus metas financieras: Es fundamental que tu asesor financiero entienda esto para poderte ayudar a realizar esas metas
Retiro: a qué edad? Qué estilo de vida quieres tener en el retiro? Dónde te quieres retirar?
Compra de casa u otras inversiones de bienes y raíces: Qué quiéres comprar, por cuánto y dónde?
Ahorros para la educación: Qué metas tienes para tu educación, la de tus hijos o nietos?
Viajes, compras grandes (automóvil, barco, etc) u otros hitos en tu vida: Cuánto quieres gastar y cuándo?
Donaciones caritativas y planificación de legado (herencia)
Situación financiera actual: Una buena relación con un asesor financiero se basa en ser abierto y transparente sobre tu patrimonio
Ingresos, gastos y flujo de caja
Activos y pasivos, incluyendo bienes y raíces, deudas, préstamos
Ahorros y cuentas de inversión
Cobertura de seguros: de vida, médico, propiedades, discapacidad
Planificación de retiro: Esto es una etapa de vida clave, donde dejarás de tener ingresos por trabajo (salario, en general) y dependerás completamente de lo que hayas planificado para esta etapa de tu vida. Si no planificas, no te retiras!
Edad ideal de retiro y estimado de ingresos necesarios
Pensiones, seguro social y otros beneficios
Cuentas de retiro: 401(k), IRA, Roth IRA, anualidades (pagos recurrentes de ciertos productos financieros como algunos seguros de vida)
Estrategia de retiro de fondos: de qué cuentas ir retirando dinero para el retiro, en qué orden y en qué cantidades, teniendo en cuenta el impacto de impuestos
Planificación de patrimonio (estate planning):
Estatus de testamento, fideicomiso (trust) y poderes notariales: Todos estos documentos y figuras legales son importantes a la hora de planificar qué sucede con nuestro patrimonio despuñés del fallecimiento. Cuanto más organizado esté, más fácil se lo ponemos a nuestros sucesores para la transferencia de bienes
Designaciones de beneficiarios, sobre todo para fondos de retiro y seguros
Estrategias de herencia o patrimonio generacional: Cómo asegurarnos de minimizar impacto de impuestos? Cómo asegurarnos que nuestros herederos y generaciones futuras preserven el patrimonio que construimos para ellos?
Planificación de impuestos: Tu asesor financiero te puede orientar para que, siempre dentro del cumplimiento de la ley y las normas fiscales, puedas minimizar lo que te toca pagar en impuestos.
Estrategias para minimizar la carga impositiva al presente y en el futuro
Manejo de ganancias y pérdidas
Planificación de cuándo realizar ingresos (por ejemplo de ingresos diferidos), deducciones (por ejemplo donaciones caritativas) y conversiones (por ejemplo de IRA a Roth IRA)
Coordinación entre tu asesor financiero y la persona que te lleva tus impuestos, si viniera al caso
Seguros y manejo de riesgo: Es el manejo de imprevistos que pueden tener un impacto significativo en tus finanzas, como un accidente, una enfermedad, una demanda o una discapacidad.
Faltas de cobertura: Discapacidad, cuidado a largo plazo, pólizas “paraguas” (umbrella) que te ofrecen cobertura de seguro por montos más elevados que tus seguros individuales.
Seguro médico en el retiro, es decir, cuando lo más probable es que ya no tengas seguro de empresa
Seguros de vida y beneficiarios
Grandes hitos de vida o cambios
Matrimonio o separación: Aparte de un abogado, es buena idea hablar con tu asesor financiero para entender las implicaciones y consideraciones financieras
Tener hijos, adoptar hijos o cuidar de familiares mayores: Un asesor financiero te puede ayudar a pensar y planificar lo que significan estas responsabilidades, desde un punto financiero
Cambios de carrera o adquisición de un negocio: Igual aquí, el asesor te ayuda a pensar en las implicaciones financieras y te puede aconsejar en cuanto a estrategias a seguir
Relocalización: Si piensas cambiar de ciudad, estado o país, un asesor financiero te puede ayudar a pensar en las implicaciones financieras.
Comisiones y responsabilidades fiduciarias:
Cómo es compensado el asesor financiero: es una tarifa fija (fee only), una comisión, un porcentaje del patrimonio que te maneja? Es muy importante que haya transparencia en esto, y también tienes que saber que TODO es negociable. Es bueno tener referencias de otros asesores financieros y otras empresas, para entender mejor tu margen de negociación.
Conflictos de interés o afiliaciones: Es bueno preguntar si el asesor financiero tiene alguna compensación de terceros por productos financieros que te recomiende.
Responsabilidad fiduciaria: Como indicamos anteriormente en este artículo, es importante hacer la pregunta de si el asesor tiene un deber fiduciario para contigo.
Plan financiero: Resultando de todo lo anterior, el asesor financiero te puede preparar un plan financiero, dándote una buena idea de qué va a suceder con tu patrimonio en los meses y años a seguir
Qué acciones se deben tomar en los próximos 3, 6, 12 meses
Cómo se va a monitorear el progreso hacia tus metas financieras, y con qué frecuencia
Qué herramientas o plataformas se van a usar para hacerle seguimiento a tu plan financiero
Si te queda alguna duda o quieres profundizar en lo que hemos cubierto en este artículo, no dudes en agendar una consulta con nosotros. Como indicamos anteriormente, nuestros expertos en Ockham Finance pueden cubrir la gran mayoría de los temas cubiertos en este artículo, a una fracción del costo de un asesor financiero - y la primera consulta con nosotros siempre es gratis!
Javier Neves
CoFounder Ockham Finance
